法說會前夕法人鎖定AI算力供應鏈
根據《Yahoo新聞》與《鏡週刊》報導，人工智慧投資熱度持續延燒，即將登場的台積電法說會成為市場法人調整持股的重要指標。今年操盤績效倍增的國泰小龍基金經理人黃維泰表示，隨著專用積體電路降低運算成本的潛力浮現，使市場目光逐漸轉向光通訊與矽晶圓領域。
黃維泰分析，整體操作策略必須有效區分長期產業趨勢與短期業績表現。同時，投資人接下來也必須密切關注利率政策的變動，評估其是否會對整體科技股的評價產生調整壓力。
黃維泰看好ASIC發展與多元零組件
在探討算力擴張的市場需求時，黃維泰指出，大型雲端服務商積極發展自家晶片，最初是為了減少對輝達等繪圖晶片供應商的過度依賴。伴隨技術持續推進，針對特定工作負載量身打造的處理器，確實有機會在市場上佔有一席之地。
除了專用積體電路之外，黃維泰在投資組合中也持續追蹤散熱模組、印刷電路板以及銅箔基板等族群，並把矽晶圓和光通訊列為值得長期追蹤的目標。
第四季選股考驗需求轉換為營收能力
面對第四季的選股挑戰，黃維泰強調，核心關鍵在於終端需求能否順利轉化為企業的實際營收。法人圈正透過法說會釋出的訊息，仔細檢視各家供應鏈的獲利實現能力。
隨著市場聚焦在人工智慧相關晶片的應用發展，操盤手透過追蹤算力擴張的軌跡，持續在各個受惠供應商之間尋找具有成長空間的標的。
